金融期貨與商品期貨區(qū)別在哪里？

　　在投資市場上，有很多可操作的項目，在期貨市場也一樣，期貨市場也有很多品種，供投資者選擇，今天我們就來看下，期貨的兩大類：

　　1.金融期貨沒有實際的標的資產(如股指期貨等)

　　而商品期貨交易的對象是具有實物形態(tài)的商品，例如，農產品、金屬等。做金融期貨需要50萬以上，并且有10筆以上商品期貨交易記錄，通過金融期貨基礎測試。而商品期貨沒有開戶資金門檻，商品期貨開戶僅需要有身份證和銀行卡即可。

　　2.金融期貨的交割具有極大的便利性

　　商品期貨的交割比較復雜，除了對交割時間、地點、交割方式都有嚴格的規(guī)定以外，對交割等級也要進行嚴格劃分。而金融期貨的交割一般采取現金結算，因此要簡便得多。此外，即使有些金融期貨(如外匯期貨和債券期貨)發(fā)生實物交割，但由于這些產品具有同質性所以基本不存在運輸成本。

　　3.有些金融期貨適用的到期日比商品期貨要長

　　美國政府長期國庫券的期貨合約有效期限可長達數年。商品期貨價格，尤其是農產品期貨價格受季節(jié)性因素的影響非常明顯。

　　4.持有成本不同

　　將期貨合約持有到期滿日所需的成本費用即持有成本，包括三項：貯存成本、運輸成本、融資成本。各種商品需要倉儲存放，需要倉儲費用，金融期貨合約不需要貯存費用。如果金融期貨的標的物存放在金融機構，則還有利息，例如，股票的股利、債券與外匯的利息等，有時這些利息會超出存放成本，產生持有收益(即負持有成本)。

　　5.金融期貨的交割價格盲區(qū)大大縮小

　　在商品期貨中，由于存在較大的交割成本，這些交割成本給多空雙方均帶來一定的損耗。在金融期貨中，由于不存在運輸成本和入庫出庫費，這種價格盲區(qū)就大大縮小了。

　　6.金融期貨中逼倉行情難以發(fā)生

　　在商品期貨中，有時會出現逼倉行情，它通常表現為期現價格存在較大的差異，并且超過了合理的范圍。更嚴重的逼倉是操縱者同時控制現貨和期貨。金融期貨中逼倉行情之所以難以發(fā)生，首先是因為金融現貨市場是一個龐大的市場，莊家不易操縱;其次是因為強大的期現套利力量的存在，他們將會埋葬那些企圖發(fā)動逼倉行情的莊家;最后，一些實行現金交割的金融期貨，期貨合約最后的交割價就是當時的現貨價，這等于是建立了一個強制收斂的保證制度。