期貨市價指令和限價指令的區(qū)別及意義

　　期貨交易是需要關注一些期貨基礎知識，比如交易規(guī)則、專業(yè)術語、交易方法等。像交易中常會看到交易指令，那交易指令是什么意思?交易指令可分：限價指令、市價指令，市價指令和限價指令是什么意思?區(qū)別在哪呢?下面就倆講解一下期貨交易指令的相關內(nèi)容。

　　一、限價指令的意義

　　限價指令是指交易所撮合成交系統(tǒng)執(zhí)行指令時按限定好的價格或更好的價格成交的指令。對于買方來講，成交價≤報單價，對于賣方來講，成交價≥報單價。

　　二、市價指令的意義

　　1、大商所的市價指令是以漲跌停板價格參與交易的指令;

　　2、中金所、鄭商所市價指令是指不限定價格，按當時能成交的價格參與交易的指令;

　　3、上期所和能源中心是沒有市價指令的。

　　三、限價指令于市價指令的區(qū)別

　　交易所在撮合成交時：會按照價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則，當買入價≥賣出價的時候會自動撮合成交。因為限價指令和市價指令的報單價格不同，所以在交易時都有不同的優(yōu)劣勢。

　　限價指令的成交價等于或優(yōu)于心理預期，但是成交價格會較慢，遇到行情波動較大時可能無法成交;市價指令的成交速度比較快，通常下單后能夠立即成交，但是成交價很有可能達不到心理預期。